Второй по важности праздник (после Нового Лунного года). Хотя он приходится на 15-й день седьмого месяца, празднование может происходить в любое подходящее время второй половины этого месяца. Празднества проходят по всей стране, в буддийский пагодах, домах, офисах, фабриках, правительственных учреждениях, подразделениях вооруженных сил. Это праздник не только буддистов, но всех вьетнамцев, верящих в Бога, в добро и зло.

Многие вьетнамцы верят в наличие у человека двух душ: духовной (Hon) и материальной (Via). Когда человек умирает, душа его отправляется на трибунал в аду и судится там десятью судьями. После принятия решения душа отправляется в ад или рай, как наказание или награда за деяния при жизни.

Вьетнамцы верят, что грешные души могут быть освобождены от наказания и выпущены из ада благодаря молитвам живых, совершаемых в 1-й и 15-й день каждого месяца. День Блуждающих душ, однако, считается наилучшим для освобождения грешных душ из ада посредством молитв священников и членов семьи. В этот день врата ада открываются на закате, и души вырываются на свободу, обнаженные и голодные. Те, у кого есть родственники, возвращаются домой и находят себе еду и одежду на семейных алтарях.

Те же, у кого родственников нет, или забытые живыми, обречены странствовать бесцельно по воздуху на черных облаках, над реками и от дерева к дереву. Они и есть "блуждающие души", которым нужна еда и молитва. И потому в этот день в пагодах и публичных местах ставят множество дополнительных алтарей.

В этот день, по словам стариков, "живые и мертвые встречаются в мыслях", и потому традиционные ритуалы должны соблюдаться всеми. Если позволяет погода, то ритуалы проводят под открытым небом, либо выделяют самую большую комнату в доме, чтобы туда могло поместиться как можно больше блуждающих душ.

На время церемонии накрывают огромные столы с подношениями, которые в основном состоят из трех видов мяса: вареных кур, жареной свинины и крабов, а так же пяти фруктов. Хотя иногда добавляют и рисовое печенье, суп из лапши и мясные шарики. Это еда предназначена для утоления аппетита душ, которые голодали целый год.

В качестве приношения душам также сжигают одежду и деньги, сделанные из специальной бумаги.